华尔街日报报导，根据最新资料分析，美国小企业主现在多半仰赖信用卡和个人储蓄创业，这是因为过去创业的两大资金来源──银行放贷和房屋抵押贷款──已经愈来愈难取得。

美国人口普查局新近公布了首次进行的“创业家年度调查”部分数据，提供难得机会一窥新公司的融资挑战和金融危机后续效应。这份调查在2014年进行，访问对象约29万位企业主，问他们最初的创业资金从何而来。

调查结果发现，银行放贷标准日严和房市泡沫爆破，持续困扰小企业。例如，成立不到两年的公司，在2014年调查时，仅有12.3%拿到银行融资。相较下，成立6-10年的公司和成立逾10年的公司，分别有18.4%和超过20%，使用银行或其他金融构构提供的贷款创业。

克里夫兰联邦准备银行资深分析师卫尔许说：“最难熬的是新公司和小企业。”七家地区性联邦准备银行在2015年的调查发现，成立不到两年的新公司，有58%无法获得足够融资。

创业大概要5万美元，多年来少有变动；但新科技让许多公司得以用更少的钱做更多的事，逾26%的新事业，创业资本少于1万美元，而成立逾16年的公司，仅14.2%用这么少的钱创业。

成立溜狗服务应用软体的冈萨雷兹和两位共同创办人先凑足5000美元创业。他说，软体开发就是这样，能做出便宜产品。他去年向亲朋好友加募4.5万美元，目前也积极寻找愿意注资的创投。

个人或家族存款向来是最常见的创业资金来源，但企业主自掏腰包的比率日增，成立不到两年的公司有69%仰赖此一资金来源，比例高于1998年前的48%。

一线曙光设计公司创办人萧泰尔说，当时觉得自己铁定申请不到银行融资，所以拿10万美元存款创业，现已有六名全职员工。

女性比男性更难申请到银行贷款，所以拿自己或家人的存款出来创业的比例更高。族裔是另一个影响因素， 西语裔人士的企业仅12.9%拿到银行或金融机构提供的创业贷款，黑人为15.2%，白人则为19％。

另外，房市崩跌，让许多创业家连拿自宅抵押申贷也很难。成立不到两年的新公司，仅5.5%使用房屋抵押贷款，相较之下，2004至2008年间，有10.4%的公司这样做。

资金难觅，迫使更多企业主卡债高筑。新公司运用个人信用卡额度当创业资金的达13.2%，成立逾16年的公司则只有5.1%这样做。2013年成立的简单聪明科学公司销售天然健康食品，共同创办人朗斯壮说，他当初共掏了18张信用卡出来，提现创业，因为这是最快、最简单的方法，卡债一度达13.1万美元。

问题是信用卡的年利率平均超过15%，专家担心营运欠佳时，企业主可能积欠一身卡债。